СТАТЬИ АРБИР
 

  2018

  Май   
  Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
30 1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 31 1 2 3
   

  
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?


Методика финансового анализа платежеспособности сельскохозяйственных организаций


МЕТОДИКА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

В данной статье проведен финансовый анализ платёжеспособности предприятия на примере ОАО «Зеленокумский элеватор». Дано понятие платёжеспособности и ликвидности, а так же рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости.

Ключевые слова: анализ, платёжеспособность, риск, баланс, актив, пассив, коэффициент, ликвидность.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение Предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность [1]. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.

Платежеспособность - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Проводя анализ финансовой устойчивости, можно узнать о составной части общей устойчивости организации, о сбалансированности финансовых потоков, о наличии средств, которые позволяют поддерживать свою деятельность в течение определенного времени [2]. Для оценки финансовой устойчивости предприятия следует рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости. Рассмотрим их на примере ОАО «Зеленокумский элеватор» (таблица 1).

Показатель
2013
2014
2015
Коэффициент автономии
0,97
0,96
0,95
Коэффициент финансового левериджа
0,03
0,05
0,05
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,71
0,72
0,71
Коэффициент маневренности собственного капитала
0,84
0,88
0,9
Коэффициент краткосрочной задолженности
1
1
0,99
Коэффициент финансовой устойчивости
0,97
0,96
0,95

Таблица 1 - Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Зеленокумский элеватор»

Минимальное значение коэффициента автономии 0,6, опираясь на данные таблицы можно говорить о том, что финансовая зависимость организации от внешних источников минимальна и организация достаточно автономна.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше порога в 0,1. Такое состояние говорит о состоятельности организации и, следовательно, о ее способности иметь достаточно средств для финансирования текущей деятельности.

Рекомендуемое значение коэффициента маневренности собственного капитала равно 0,5 и выше. Согласно полученным расчетам, коэффициент имеет положительную динамику, это свидетельствует о способности поддерживать уровень собственного оборотного капитала.

Коэффициент краткосрочной задолженности в 2014г. по сравнению с 2012г. снизился, а это говорит об уменьшении задолженности организации перед кредиторами, что является положительным явлением.

Коэффициент финансовой устойчивости в нормальных условиях колеблется от 0,8 до 0,9. Показатели ОАО «Зеленокумский элеватор» выше установленных норм это значит, что организация имеет хорошую финансовую устойчивость и нет поводов для тревоги о будущем организации. После определения коэффициентов финансовой устойчивости рассмотрим платежеспособность организации. Первым шагом для определения платежеспособности является определение ликвидности активов организации, для этого проведем группировку активов ОАО «Зеленокумский элеватор» от наиболее ликвидных активов до труднореализуемых активов (таблица 2).

Таблица 2 - Группировка активов по степени ликвидности

Показатели
2012
2013
2014
ТЫС.
руб.
УДвес, %
ТЫС.
руб.
УДвес, %
ТЫС.
руб.
УДвес, %
1
3
4
5
6
7
8
Наиболее ликвидные активы (А1)
1069
0,38
3165
1,11
1189
0,43
Быстро реализуемые активы (А2)
221541
79,38
236116
82,22
233021
84,2
Медленно реализуемые активы (АЗ)
3876
1,39
2480
0,86
2329
0,86
Труднореализуемые активы (А4)
52607
18,85
45416
15,81
40212
14,53
Итого
279093
100,0
287177
100,0
276751
100,0

Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества преобладают быстрореализуемые активы, далее проведем группировку пассивов (таблица 3).

Таблица 3 - Группировка пассивов по сроку выполнения обязательств

Показатели
2012
2013
2014
ТЫС.
руб.
УДвес, %
ТЫС.
руб.
УДвес, %
ТЫС.
руб.
УДвес, %
Наиболее срочные обязательства(П1)
8096
3,01
10814
3,76
12246
4,42
Краткосрочные пассивы (П2)
1227
0,44
690
0,25
640
0,23
Долгосрочные пассивы (ПЗ)
14
0,0
16
0,0
12
0,0
Собственный капитал предприятия(П4)
269756
96,55
275657
95,99
263853
95,35
Итого
279093
100,0
287177
100,0
276751
100,0

В структуре пассивов преобладает собственный капитал предприятия, далее рассмотри ликвидность баланса, следуя условиям ликвидности баланса, где::

1) А1 = П1; 2) А2 = П2; 3) АЗ = ПЗ; 4) А4 = П4.

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса предприятия

2012
2013
2014
А1 П1
А1 П1
А1 П1
А2 П2
А2 П2
А2 П2
А3 ПЗ
АЗ ПЗ
АЗ ПЗ
А4 П4
А4 П4
А4 П4

Из данных таблицы следует, что баланса предприятия является не полностью ликвидным, так как из-за специфики деятельности у элеватора недостаточное количество наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Теперь данные о ликвидности активов баланса позволят нам проанализировать платежеспособность организации.

Таблица 5 - Финансовые коэффициенты платежеспособности

Показатель
2012
2013
2014
Нормативное
значение
Общий показатель ликвидности
12,98
10,93
9,45
Не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,11
0,28
0,1
0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности
23,87
20,8
18,18
Не менее 1.
Коэффициент текущей ликвидности
24,29
21,02
18,36
1,5.

В текущем периоде у предприятия наблюдаются проблемы с абсолютной ликвидностью, так как значения хоть и входят в промежуток нормативных значений, но они являются недостаточно крупными. Организации нужно увеличить количество наиболее ликвидных активов, для увеличения абсолютной ликвидности. Не стоит забывать, что в расчет принимается сумма дебиторской задолженности, а как известно не вся дебиторская задолженность предприятия может быть использована для погашения обязательств предприятия, так как некоторые суммы задолженности имеют риск быть неоплаченными.

Список литературы

Лещева М.Г. Золотая Нива. Развитие интеграционных процессов в системе аграрного предпринимательства / Российское предпринимательство. 2007. №8-1. С. 13-17.

Лещева М.Г. Экономическое обоснование целесообразности создания и эффективности функционирования интегрированных формирований в аграрной сфере экономики / монография / М. Г. Лещева ; М-во образования и науки Российской Федерации, Федеральное агентство по образованию, Гос. образовательное учреждение высш. проф. образования "Северо- Кавказский гос. технический ун-т". Ставрополь, 2008.

Trukhachev V., Leshcheva М. Sustainable development of agrarian sector of regional agroindustrial complex / Вестник АПК Ставрополья. 2014. № IS. С. 98-102.

Печникова А. С. , Лещева М.Г. Искажение бухгалтерской финансовой отчетности / Современные проблемы развития национальной экономики. 2013. С. 165-169.

Лещева М.Г., Юлдашбаев Ю.А. Концентрация товарного производства в региональном АПК / Аграрная наука. 2012. № 1. С. 10

УДК 336.774


ЮШКОВ ВАСИЛИЙ СЕРГЕЕВИЧ научный руководитель ЛЕЩЕВА М.Г. E-mail: marina_lesheva60[AT]mail.ru Россия, г.Ставрополь, Ставропольский государственный аграрный университет





МОЙ АРБИТР. ПОДАЧА ДОКУМЕНТОВ В АРБИТРАЖНЫЕ СУДЫ
КАРТОТЕКА АРБИТРАЖНЫХ ДЕЛ
БАНК РЕШЕНИЙ АРБИТРАЖНЫХ СУДОВ
КАЛЕНДАРЬ СУДЕБНЫХ ЗАСЕДАНИЙ

ПОИСК ПО САЙТУ