Анализ прибыли и рентабельности на примере предприятия авиационного приборостроения

АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ АВИАЦИОННОГО ПРИБОРОСТРОЕНИЯ

Показано значение анализа прибыли и рентабельности организации. Приведены статистические данные о доле убыточных предприятиях и уровне показателей рентабельности в РФ. Выполнен анализ основных показателей рентабельности приборостроительного предприятия.

В условиях рыночной экономики и высокой конкуренции основными факторами, определяющими благополучное функционирование организации, является эффективное управление бизнесом, поиск резервов рационального использования ресурсов, расширение деятельности. Основной целью деятельности каждой коммерческой организации является получение прибыли. Показателями, характеризующими эффективность функционирования организации, служат прибыль и рентабельность. При этом каждое предприятие стремится максимизировать прибыль и повысить уровень рентабельности. Чем они лучше, тем эффективнее

бизнес, тем сильнее его финансовая устойчивость. Анализ прибыли и рентабельности проводят для получения информации, служащей основой для экономически обоснованных управленческих решений, которые будут вести предприятие к росту финансовых результатов от его деятельности. Анализ помогает найти пути повышения эффективности работы компании [1].

Регулярное проведение анализа позволяет:

контролировать формирование финансового результата;

выявить степень влияния факторов на деятельность компании;

отыскать скрытые резервы для роста прибыли;

подготовить мероприятия для эффективного использования обнаруженных резервов;

проконтролировать реализацию таких мероприятий.

В ходе анализа важно оценить не только величину полученной прибыли, но и ее «качество», которое характеризуется не только ее достигнутым уровнем, но и стабильностью ее получения, положительной динамикой роста, а также тем, насколько прибыль подкреплена достаточным притоком денежных средств [2, с. 18]. Прибыль является внутренним источником инновационного развития организаций. Следовательно, все большую актуальность приобретает способность организаций к рациональному использованию выручки от продаж, из которой формируется чистая прибыль [3, с.39].

По данным Росстата, доля убыточных предприятий в целом по РФ год от года имеет тенденцию к снижению, однако значения показателей остаются достаточно высокими. Удельный вес убыточных организаций в 2010 г. составил 30%, а к 2015 г. снизился до 28%. Анализ деятельности российских предприятий за период с 2010 по 2015 гг. показал, что наблюдалась тенденция активного снижения прибыли с 7824 до 5903 млрд. руб. или в 1,3 раза [4]. Резкий спад сальдированного финансового результата связан с кризисными явлениями (падение цен, спроса на продукцию, рост цен на материальные ресурсы, санкции и др.).

Оценка прибыльности организации производится с помощью показателей рентабельности, для определения которых необходимо финансовый результат сопоставить со средствами его достижения.

В экономической литературе приводятся различные понятия рентабельности. Г.В.Савицкая определяет рентабельность как степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса [5]. А.Д. Шеремет говорит о рентабельности как об основном показателе эффективности хозяйственной деятельности [6]. Показателей рентабельности много. Фактически столько же, сколько финансовых показателей, эффективность которых может заинтересовать пользователей.

По нашему мнению, для анализа рентабельности необходимо использовать прежде всего следующие показатели:

Рентабельность продаж (R0S) = Прибыль 01 продаж * 100%; (1)

у Выручка от продаж

^ ,Пл Прибыль до налогообложения „

Рентабельность активов (R0A) = — - * 100%; (2)

Срелняя величина активов

Рентабельность соб. капитала (ROE) = чистая прибыль *100%. (3)

Средняя величина собств.капитала

Факторные модели оценки рентабельности, позволяющие установить причины изменения рентабельности предприятий, освещены в работах отечественных и зарубежных ученых, таких как М.И. Баканов, Л. Т. Гиляровская, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, Э. Хелферт, Ж. Ришар, А.Д. Шеремет и др

В теории и практике российского экономического анализа широко описаны трехфакторная модель анализа рентабельности, где исследуются такие факторы, как изменение прибыльности продукции, фондоемкости производства продукции и оборачиваемости оборотных средств. В литературе также описывается пятифакторная модель, включающая анализ материалоемкости, трудоемкости, амортизациеемкости продукции, скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала.

На практике широкое распространение получила модель Дюпона, которую можно представить в виде:

Rk = А/СК ■ В/А ■ Пч/В ■ 100%, (4)

где Rk - рентабельность собственного капитала, А - активы; СК - собственный капитал; В - выручка; Пч- чистая прибыль; А/СК - коэффициент финансовой зависимости; В/А - оборачиваемость активов (ресурсоотдача); Пч/В - рентабельность продаж (чистая маржа). Методика Дюпона позволяет дать комплексную оценку основным факторам, влияющим на эффективность деятельности организации: коэффициенту финансовой зависимости, деловой активности и рентабельности продаж.

Проведем анализ прибыли и рентабельности одного из крупных предприятий г.Курска АО «Авиаавтоматика имени В.В. Тарасова». Основные виды деятельности предприятия: производство приборов и аппаратуры для автоматического регулирования или управления (центров или пультов автоматического управления); производство машин для животноводства; производство медицинской диагностической и терапевтической аппаратуры, ортопедических приспособлений и др. Предприятие относится к числу инновационно-активных организаций.

Проанализируем основные показатели Отчета о финансовых результатах за 2013-2014 года (табл.1).

По данным табл. 1 видно, что выручка от продажи продукции АО «Авиаавтоматика имени В.В. Тарасова» увеличилась на 33,7% по сравнению с 2013 годом, что обусловлено увеличением портфеля заказов по авиационной технике. Прибыль от продаж увеличилась на 20% относительно прошлого периода. Это связано с тем, что себестоимость продаж росла более высокими темпами: на 35,5% относительно 2013 года.

Таблица 1 - Анализ показателей Отчета о финансовых результатах АО «Авиаавтоматика имени В.В. Тарасова»

Чистая прибыль АО «Авиаавтоматика» имени В.В. Тарасова» за 2014 год снизилась на 21,54% и составила 229407 тыс. руб., что было обусловлено превышением прочих расходов над прочими доходами и, соответственно, снижением прибыли до налогообложения.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, называемому «золотое правило экономики предприятия»:

ТрП ТрВ ТрА 100%, (5)

где ТрП, ТрВ, ТрА - темпы роста, соответственно, прибыли, выручки от продажи продукции (работ, услуг), активов (капитала).

Применим «золотое правило экономики организации» для оценки деятельности АО «Авиаавтоматика имени В.В. Тарасова» (табл.2).

Таблица 2 - Соотношение темпов роста прибыли, выручки от продаж и величины активов предприятия приборостроения

У АО «Авиаавтоматика» имени В.В. Тарасова» данное правило не со

блюдается, так как темпы роста прибыли ниже темпов роста выручки от продаж. Причинами данного отклонения от правила могут быть: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства; модернизация и реконструкция действующих производств; рост себестоимости продукции; замедление оборачиваемости активов и др. Благодаря показателям рентабельности можно изучить эффективность использования ресурсов промышленного предприятия, его способность получать доходы и прибыль (табл.З).

Таблица 3 - Показатели рентабельности АО «Авиаавтоматика»

По данным таблицы 3, рентабельность продаж в 2014 году снизилась на 1,2 пункта относительно 2013 года, что обусловлено увеличением себестоимости и прежде всего ростом общехозяйственных и прочих расходов предприятия. Рентабельность АО «Авиаавтоматика» имени В.В. Тарасова» за 2013 - 2014 гг. является удовлетворительной. Рентабельность активов АО «Авиаавтоматика» им. В.В. Тарасова» за отчетный период сократилась на 3,5 проц. пункта, так как снизилась чистая прибыль предприятия. Для ее повышения рентабельности активов необходимо увеличить прибыль, используя следующие пути: организовать выпуск новых видов продукции; сдать в аренду неиспользованное оборудование и площади; ускорить оборачиваемость оборотных средств; сократить сверхнормативные запасы материалов и комплектующих; оптимизировать дебиторскую задолженность.

Проведенный анализ свидетельствует о снижении эффективности АО «Авиаавтоматика» им. В.В.

Тарасова»:

1) показатели рентабельности имеют тенденцию снижения в отчетном году по сравнению с предыдущим; 2) отмечается рост себестоимости продукции, который связан прежде всего с ростом цен на материальные ресурсы, а также с износом оборудования, значительная часть которого устарела как физически, так и морально; 3) снижение рентабельности собственного капитала отрицательно сказывается на оценке инвестиционной привлекательности предприятия в долгосрочной перспективе.

Таким образом, показатели рентабельности имеют особое важное значение в современных рыночных условиях, когда руководству необходимо принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности предприятия.

Список литературы

Пласкова Н.С. Экономический анализ [Текст]: учебник/Н.С. Пласкова.- 3-е изд., перераб. И доп. - м.: Эксмо, 2010. - 704 с.

Грачева Н.А. Анализ и управление денежными потоками как условие устойчивого развития корпоративных структур // Известия Юго-Западного государственного университета. 2013. №4 (49). С.16-20.

Грачева Н.А., Анисимов А.Ю. Оценка способности организаций обрабатывающих производств к инновационному развитию (на примере организаций машиностроения Курской области) // Экономический анализ: теория и практика. 2009. №10.С.39-45.

www.gks.ru - официальный сайт Федеральной службы государственной статистики России

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / Г.В. Савицкая - М.: ИНФРА-М, 2014. - 336 с.

Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2011.-415 с.

УДК 331.56:005.52(470.630)

Количество показов: 2941