СТАТЬИ АРБИР
 

  2018

  Июль
  Август   
  Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
30 31 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 31 1 2
   

  
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?


Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия


ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

В статье рассматриваются различные классификации факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия. Предлагается авторский вариант их классификации, учитывающий специфику функционирования предприятий строительной отрасли.

Ключевые слова: фактор, финансовое состояние предприятия

Одним из важнейших показателей деятельности предприятия является его финансовое состояние. Для того, чтобы эффективно управлять им, надо учитывать воздействие влияющих на него факторов. В этой связи представляется актуальным исследование многообразия данных факторов с учетом специфики строительной отрасли.

В современной экономической литературе представлено множество различных классификаций факторов, определяющих финансовое состояние предприятия.

Так, И.А. Жулега полагает, что классификация факторов представляет собой распределение их по группам в зависимости от их общих признаков и дает возможность оценить место и роль каждого фактора в формировании величины результативных показателей и лучше разобраться в причинах изменения указанных явлений. Деление факторов и отнесение их к определенной группе является условным и зависит от конкретной ситуации.

По степени зависимости от деятельности предприятия факторы И. А. Жулега делит на зависимые (внутренние) и независимые (внешние). Факторы первой группы связаны с качеством работы конкретных предприятий, а именно структура имущества и капитала предприятия, размер прибыли, себестоимость реализации продукции, эффективность использования имущества, платежеспособность и т. д. Факторы второй группы связаны с внешними аспектами, например, ставка налога, ставка рефинансирования, таможенные пошлины и др.

По возможности управления и воздействия на финансовое состояние предприятия можно выделить объективные и субъективные факторы. В первую группу относят факторы, не связанные с деятельностью человека: все природные факторы, стихийные бедствия, ценообразование, инфляцию и т. д. Второй группе принадлежат субъективные факторы, целиком и полностью зависящие от человека. Это успешное хозяйствование, четкое выполнение бизнес-планов и др.

По широте действия факторы разделяют на общие и специфические. Общими являются факторы, которые действуют во всех отраслях экономики, а именно платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, эффективность использования капитала, авансированного в имущество и др. Специфические факторы действуют в рамках одной отрасли экономики, например, товарооборот (в отрасли машиностроения).

По направлению влияния на анализируемый показатель факторы делят на положительные, улучшающие динамику показателей финансового состояния предприятия, и отрицательные, которые противодействуют нормальному течению производственного процесса и коммерческой деятельности.

По степени детализации различают факторы первого, второго, третьего и последующих уровней подчинения. Факторы первого уровня непосредственно влияют на результативный показатель. Факторы, влияющие на результативный показатель косвенно при помощи факторов первого уровня - это факторы второго уровня и т. д.

По направлению зависимости факторы бывают прямо пропорционального действия, такие как оборачиваемость запасов и затрат, коэффициент маневренности, и обратно пропорционального действия, например коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, величина краткосрочных обязательств и т. д.

По виду связи с изучаемым показателем бывают факторы функциональной зависимости и факторы вероятностной (стохастической) зависимости. Функциональный характер связь носит тогда, когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов. К факторам вероятностной (стохастической) зависимости относят те, связь которых с результативным показателем является неполной, вероятностной (корреляционной). Так, изменение качества продукции, качества сырья и конкурентоспособности продукции может привести к неодинаковым изменениям в уровне финансового состояния разных предприятий. Это зависит от сочетания других факторов, воздействующих на этот показатель [1, с.65-67].

Л. Г. Скамай и М. И.

Трубочкина считают, что на финансовую устойчивость как компонент финансового состояния влияет большое количество факторов, которые можно классифицировать следующим образом:

по месту возникновения - внешние и внутренние;

по важности результата - основные и второстепенные;

по структуре - простые и сложные;

по времени действия - постоянные и временные.

Классификация Л. Г. Скамай и М. И. Трубочкиной предусматривает,

что к внутренним факторам относят отраслевую принадлежность субъекта хозяйствования, структуру выпускаемой продукции или услуг и её долю в общем платежеспособном спросе, размер оплаченного уставного капитала, величину издержек и их динамику по сравнению с денежными доходами, состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы,

их состав и структуру.

По мнению учёных, влияние этих факторов зависит от грамотного управления и профессионализма менеджеров предприятия и их умения учитывать изменения конъюнктуры рынка и влияние внешней среды.

К внешним факторам, в соответствии с представленной классификацией, можно отнести влияние экономических условий хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую и кредитную политику правительства, законодательные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность фирмы, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и т. д. [2, с. 262-263].

И.С. Степанов утверждает, что основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и скорость оборачиваемости оборотных активов. Сигнальным показателем выступает платежеспособность предприятия. Автор придерживается мнения, что поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности предприятия, то финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов [3, с. 536].

Как представляется автору, рассмотренные выше варианты классификаций не в полной мере отражают все многообразие факторов, определяющих финансовое состояние предприятия. В этой связи был разработан авторский вариант классификации, учитывающий специфику функционирования предприятий строительной отрасли.

Каждое предприятие подвергается воздействию различных факторов среды косвенного окружения, среды непосредственного окружения и внутренней среды. К факторам среды косвенного окружения относят политические, правовые, экономические, технологические, социокультурные, климатические факторы. Среда непосредственного окружения влияет на предприятие через потребителей, потенциальных потребителей, конкурентов (их маркетинговые подразделения), поставщиков, партнеров, банки, конкретных должностных лиц органов государственной власти, регулирующих деятельность фирм, территориальные подразделения общественных организаций. К компонентам внутренней среды принадлежат учредители,

персонал, ресурсы, технологии, фонды и денежные средства организации.

В качестве объекта влияния факторов на производственнохозяйственную деятельность организаций можно рассмотреть предприятие строительной отрасли. Влияние политических факторов в современных российских условиях прослеживается через воздействие международных санкций, связанных с политическим курсом органов государственной власти Российской Федерации. В настоящее время наблюдается две тенденции: одновременное ухудшение финансового положения граждан, сопровождающееся падением спроса на жилье, снижением стоимости квартир, и желание граждан сохранить заработанные средства путем вложения их в недвижимое имущество. Влияние санкций на строительную отрасль носит косвенный характер, что выражается через снижение ликвидности и рост стоимости финансовых заимствований.

В то же время стабильность политического курса государства позволяет надеяться на положительные изменения в сфере жилищной политики и минимальное проявление негативных тенденций.

Изменения законодательства как один из ключевых факторов среды косвенного окружения в строительстве можно проиллюстрировать следующим примером: ранее при застройке новых территорий жилыми домами не предусматривались элементарные компоненты инфраструктуры, такие как учреждения образования, здравоохранения, культурно-досуговые организации. Однако, с 1 мая 2015 года разработан новый закон, вводящий такие понятия как «транспортная инфраструктура» и «социальная инфраструктура», а также определяющий программы их комплексного развития. Теперь муниципальные органы власти обязаны в течение полугода после принятия генеральных планов подписывать программы развития транспортной и социальной инфраструктуры подлежащей застройке местности.

Изменения законодательства можно отнести как к политическим, так и к правовым факторам. Правовая составляющая среды косвенного окружения регулируется сводом нормативно-правовых актов, таких как Конституция Российской Федерации, Налоговый Кодекс, Г ражданский Кодекс и др.

В 2015 году произошли определенные изменения в налоговом законодательстве в части, касающейся строительства. Теперь объектом налогообложения по земельному налогу не признаются земельные участки, входящие в состав общего имущества многоквартирного дома. Также произошли изменения, связанные с налогами на добычу полезных ископаемых, что особенно актуально для строительной отрасли. В частности, увеличена ставка налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в отношении нефти, скорректированы ставки НДПИ в отношении углеводородного сырья, введен порядок округления стоимости единицы полезного ископаемого (стоимость единицы добытого полезного ископаемого округляется до 2го знака после запятой в соответствии с действующим порядком округления), введен новый коэффициент для расчета НДПИ, исчисляемого в отношении кондиционных руд черных металлов, установлен порядок уплаты НДПИ участниками региональных инвестиционных проектов, изменен порядок исчисления ставок НДПИ для газа горючего природного и газового конденсата. Это напрямую влияет на стоимость материалов для строительства объекта и в конечном итоге на стоимость самого объекта капитального строительства.

В гражданском законодательстве тоже произошли определенные изменения. Федеральный закон №258-ФЗ «О внесении изменений в статью 222 части первой Г ражданского кодекса РФ и Федеральный закон «О введении в действие части первой Гражданского кодекса РФ» вступили в силу с 1 сентября 2015 года.

Положения закона существенно расширяют понятие самовольной постройки. Так, с даты вступления закона в силу самовольной будет признаваться любая постройка, созданная с нарушением градостроительных и строительных норм и правил.

Также закон расширил перечень условий, при наличии которых возможно признание права собственности на самовольную постройку.

К экономическим факторам можно отнести инфляцию, удорожание цен, падение реальных доходов населения. Удорожание цен на ресурсы напрямую воздействует на уровень закупочных цен у поставщиков, и стоимость строительства объекта возрастет. Соответственно, возрастет цена продажи готового жилья, а в условиях падения реальных доходов населения динамика спроса резко снизится.

В область социокультурных факторов входят такие элементы, как демографический процесс, социальные стандарты и уровень жизни населения, а также трудовая миграция. В 1990-е гг. наблюдался демографический спад, однако в настоящее время в связи со стабилизацией политического курса страны, принятия нормативно-правовых актов, в которых провозглашается поддержка многодетных семей, рождаемость повышается, следовательно, возрастает потребность населения в новом жилье.

Фактор трудовой миграции особенно заметен на примере столицы нашей Родины. За последние годы Москва стала огромной городской агломерацией с населением более 12 млн человек. Причиной тому более вероятная возможность трудоустройства, более высокая заработная плата, социальные гарантии (пенсии, пособия и т. д.). Соответственно, приток населения вызывает необходимость строительства дополнительных жилых площадей, причем этот процесс охватывает все больше и Московскую область.

Технологические факторы выражаются в применении нового оборудования, новых материалов, инновационных технологий производства строительной продукции.

Климатические факторы могут быть связаны с наличием минеральных ресурсов для изготовления строительных материалов (например, песок, щебень, необходимые для изготовления бетона), а также расположения строительных площадок в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях, что существенно повлияет на сметную стоимость строительства.

Теперь рассмотрим факторы среды непосредственного окружения.

Любая фирма, прежде чем начать осуществлять свою деятельность, должна ответить на три главных вопроса; что, как и для кого производить. Не проведенный предварительно анализ рынка может повлечь за собой кризис перепроизводства, предприятие не окупит вложенные средства и процедура банкротства может стать неизбежной. Поэтому проведение маркетингового исследования необходимо для выявления существующих и потенциальных потребителей.

Поставщики могут повлиять на стоимость производимой строительной продукции через закупочные цены. Это также зависит от способа ее формирования. В качестве примера можно рассматривать метод франкоцен. В зависимости от места отгрузки продукции будет назначена различная цена, начиная от цены франко-карьер и заканчивая ценой франкоприобъектный склад. Соответственно, фирме необходимо провести анализ поставщиков в ближайшем районе ее расположения.

Выбор партнеров - важная составляющая стратегии фирмы. Их надежность, способность следовать заключенным договорам и букве закона в современных рыночных условиях являются определяющим фактором. В строительстве это отображается договором субподряда.

Банковская система напрямую воздействует на деятельность строительной фирмы. Динамика ставки рефинансирования оказывает влияние на возможность использования кредитов для производства строительных работ.

Органы государственной власти и органы местного самоуправления напрямую координируют процесс утверждения проектной документации и проверяют ее на соответствие законодательству. Они также могут отклонить проект или запретить осуществление работ.

Территориальные подразделения общественных организаций могут выступать участниками и посредниками в возникающих спорных ситуациях по поводу строительства объекта, например, если строительство планируется осуществлять в зоне особо охраняемых природных территорий.

Перейдем к анализу факторов внутренней среды предприятия.

Учредителей можно отнести к первым по значимости элементам внутренней среды, поскольку именно они разрабатывают и утверждают уставные документы организуемого предприятия. Если фирма по организационно-правовой форме принадлежит к акционерному обществу, то на собрании акционеров учредители принимают важнейшие решения относительно дальнейшей производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Персонал предприятия - это источник его благосостояния и процветания. Работа кадровых органов во многом определяет успешное его функционирование. Ведущая роль здесь принадлежит руководителю и многое зависит от стиля руководства и морального состояния рабочего коллектива.

Под ресурсами подразумевается как материальная составляющая, так и человеческий потенциал. Воздействие второго компонента на первый приводит в конечном итоге к результату в виде готовой продукции.

Технологии играют важнейшую роль в приобретении предприятием конкурентных преимуществ на данном сегменте рынка.

Фонды и денежные средства фирмы определяются изначально в зависимости от ее организационно-правовой формы в учредительных документах и учетной политике и в дальнейшем зависят от результатов производственно-хозяйственной деятельности и особенностей ведения бухгалтерского учета (нормы начисления амортизации, соотношения фонда накопления и потребления и т. д.).

Таким образом, анализ всех факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, позволяет утверждать, что классификация их многообразна и многогранна. В современных экономических условиях изучение влияния факторов представляется особенно актуальным, поскольку рынок

явление стихийное, и все процессы, на нем происходящие, предвидеть невозможно. Однако многие факторы при рациональном руководстве менеджеров предприятия, их умении правильно определить конъюнктуру рынка и текущую ситуацию в среде косвенного окружения, среде непосредственного окружения и внутренней среде, можно учитывать. Квалифицированный менеджер должен уметь выявить потенциальные угрозы и имеющиеся возможности и направить действие этих факторов таким образом, чтобы минимизировать риски и извлечь пользу для предприятия.

Автор считает, что в данной работе новыми являются следующие положения и результаты: классификация факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия (на примере предприятия строительной отрасли).

Литература

Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография / И.А. Жулега. - СПб., 2006. - 235 с.

Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 296 с.

Экономика строительства. / Под общей ред. И.С. Степанова. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 620 с.

Рязанов А.А., Сыроватко И.В. Факторы, влияющие на развитие франчайзинга: теоретический подход. // Транспортное дело России. - 2015.

№1. - C. 150-153.


Матвеева Татьяна Александровна, инженер, ФГКВОУ ВПО «Военная академия РВСН имени Петра Великого» МО РФ, г. Балашиха, Московская обл.





МОЙ АРБИТР. ПОДАЧА ДОКУМЕНТОВ В АРБИТРАЖНЫЕ СУДЫ
КАРТОТЕКА АРБИТРАЖНЫХ ДЕЛ
БАНК РЕШЕНИЙ АРБИТРАЖНЫХ СУДОВ
КАЛЕНДАРЬ СУДЕБНЫХ ЗАСЕДАНИЙ

ПОИСК ПО САЙТУ