СТАТЬИ АРБИР
 

  2021

  Март   
  Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4
   

  
Логин:
Пароль:
Забыли свой пароль?


Оценка критериев ликвидности и устойчивости хозяйств базарно-карабулакского района Саратовской области


Оценка критериев ликвидности и устойчивости хозяйств базарно-карабулакского района Саратовской области

Evaluation criteria of liquidity and the stability of farms bazarno-karabulak

region of Saratov region

Кадушкина Елена Алексеевна, Андреев Виктор Иванович Саратовский государственный аграрный университет

имени Н.И. Вавилова, г. Саратов E-mail: elena-kadushkina[AT]yandex.ru

Saratov State Agrarian University named NI Vavilov, Saratov Kudashkina Elena Alekseevna Andreev Viktor Ivanovich

Аннотация: данная статья посвящена экономической оценки критериев ликвидности и устойчивости хозяйств Базарно-Карабулакского района Саратовской области.

Ключевые слова: анализ, выручка, ликвидность, устойчивость.

Abstract: This article focuses on the economic evaluation of the criteria of liquidity and the stability of farms Bazarno-Karabulak district of Saratov region.

Keywords: analysis, revenues, liquidity, stability.

В современных условиях финансовая политика предприятия должна формироваться с учетом необходимого уровня запаса финансовой прочности, что требует постоянного финансового мониторинга хозяйственной деятельности с последующим выбором оптимальной стратегии

финансирования. Тема становится более актуальной при исследовании выбора стратегии финансирования, зависящей от стадии жизненного цикла предприятия [4].

Выручка от реализации является основным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств,

формирования фондов денежных средств, ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность процесса деятельности предприятия (рисунок 1).

Рисунок 1. - Динамика выручки от реализации за 2009-2014 годы в сельскохозяйственных предприятиях Базарно-Карабулакского района

Саратовской области

Динамика оборота по предприятиям показывает тенденцию ежегодного увеличения выручки, что подтверждает линия тренда. Анализ показателей объема выручки показывает, что с 2009 по 2014 годы оборот предприятий увеличился на 233808 тысяч рублей. В среднем за 5 лет выручка увеличивалась на 46761 тысяч рублей ежегодно. Ежегодный темп роста составил 15%.

Развитие производства, обеспечение финансовой устойчивости невозможно без анализа производственной базы и потенциала предприятия,

которые характеризуются имуществом и источниками его образования.

Данные аналитического баланса по 20 хозяйствам Базарно-Карабулакского района Саратовской области позволяют заключить, согласно проведенному вертикальному анализу баланса, что хозяйство по всем параметрам имеет «хороший» баланс (таблица 1):

итог баланса в конце каждого отчетного года увеличивается в сравнении с началом года (например, с 1020838 тыс. руб. в 2013 г. до 1074816 тыс. руб. в 2014 г.), но темпы роста показателя ниже уровня инфляции (в 2014 г. 105% 116%) и не превышают темпы роста выручки (в 2014 г. 128% 141%);

за три исследуемых года замечено снижение стоимости оборотных активов на 1,1%, а также снижение краткосрочных обязательств на 5,1%; однако недостаток наблюдается в том, что несмотря на снижение оборотных активов происходит рост внеоборотных активов на 1,1 %;

темпы роста и абсолютные размеры собственного капитала не превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;

доля собственного капитала в итоге баланса выше 50%, так в 2012 году доля составляла 77,1%, в 2013 году на 0,7% больше и в 2014 году увеличилась до 81,2%;

дебиторская задолженность за 3 года повысилась на 15%, а кредиторская задолженность снизилась на 6,5%;

в балансе отсутствуют непокрытые убытки, даже более того, значительные суммы нераспределенной прибыли предприятие направляет на обновление основных производственных фондов [1].

Таблица 1.

Аналитический баланс по предприятиям Базарно-Карабулакского района Саратовской области, тыс. руб.

Статья
баланса
Абсолютные
величины
Относительные
величины
Изменения (+;-) 2013 г. по сравнению с 2011 г.
2012
год
2013
год
2014 год
2012
год
2013
год
2014
год
абсолют
ных
величин
в
струк
туре
Актив
1. Внеоборотные активы, в том числе:
519537
575978
610810
55,7
56,4
56,8
91273
1,1
- основные средства
433615
474164
502434
46,5
46,5
46,8
68819
0,3
2. Оборотные активы, в том числе:
412689
444860
464006
44,3
43,6
43,2
51317
-1,1
- запасы
373010
398316
404739
40
39
37,7
31729
-2,3
- дебиторская задолженность
19292
27751
22170
2
2,7
2,1
2878
0,1
- денежные средства
20326
18763
24337
2,3
1,8
2,3
4011
0
Баланс
932226
1020838
1074816
100
100
100
142590
0
Пассив
3. Капитал и резервы, в том числе:
718759
794583
872774
77,1
77,8
81,2
154015
4,1
- уставный капитал
15080
15080
15080
1,6
1,5
1,4
0
-0,2
- нераспределенная прибыль
427401
502683
579959
45,9
49,2
54
152558
8,1

Оценка финансового состояния предприятия включает в себя анализ различных групп показателей, характеризующих его с финансовой стороны. Так, для выявления степени покрытия обязательств организации активами, рассчитываются показатели ликвидности бухгалтерского баланса. Для организации анализа ликвидности баланса «Свод Сельское хозяйство» были сгруппированы статьи активов по степени их ликвидности: от А1 до А4, то есть от быстро превращаемых в денежные средства до самых медленных по срокам реализации. Пассивы были сгруппированы по срочности оплаты всех обязательств предприятия, с отдельным выделением собственного капитала (таблица 2).

Таблица 2.

Анализ ликвидности баланса по предприятиям Базарно-Карабулакского

Показатель
2012
год
2013
год
2014
год
Показатели, используемые для оценки ликвидности
1. Высоколиквидные активы (А1)
20326
18763
24337
2. Быстрореализуемые активы (А2)
19353
27781
34930
3. Медленно реализуемые активы (А3)
392302
429067
426909
4. Труднореализуемые активы (А4)
519537
575978
610810
5. Наиболее срочные обязательства (П1)
38273
42587
35775
6. Среднесрочные обязательства (П2)
112231
66756
91316
7. Долгосрочные обязательства (П3)
55890
114896
74934
8. Постоянные (фиксированные) пассивы (П4)
718759
796583
872774
9. Итог баланса, тыс. руб.
932226
1020838
1074816
10. Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.
(А1+А2+А3-П1-П2)
281477
366268
359085
Основные показатели ликвидности
11. Маневренность собственных оборотных средств
[(А1+А2+А3) - (П1+П2)] / П4
0,39
0,46
0,41
12. Коэффициент текущей ликвидности
(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
2,87
4,35
3,83
13. Коэффициент быстрой ликвидности
(А1 + А2) / (П1 + П2)
0,26
0,43
0,47
14. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
А1 / (П1 + П2)
0,14
0,17
0,19
15. Доля оборотных средств в активах
(А1 + А2 + А3) /А
0,46
0,47
0,45
16. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме
(А1+А2+А3-П1-П2) /(А1 + А2 + А3)
0,65
0,77
0,74
17. Доля запасов в оборотных активах
А3 /(А1 + А2 + А3)
0,91
0,90
0,88
18. Коэффициент маневренности функционального капитала
А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)]
1,39
1,17
1,19
19. Общий показатель ликвидности баланса предприятия
(А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)
1,33
1,46
1,63

1106170378587000

функционального капитала показывает, что основная часть функционирующего капитала «Свод Сельское хозяйство» заключена во внеоборотных активах, производство из года в год модернизируется. Причем, с 2012 года по 2014 год показатель маневренности увеличивается, достигнув значения 0,41 в 2014 году по сравнению с 2012 (0,39), что является благоприятным фактом, свидетельствующим о полной загрузке производственных мощностей.

Общий показатель ликвидности баланса «Свод Сельское хозяйство», учитывающий различные группы ликвидных средств и платежей, которые имеют определенные по значимости весовые коэффициенты, учитывающие значимость показателей с точки зрения сроков поступления активов и срочности погашения обязательств в 2014 году имеет значение 1,63. С точки зрения ликвидности, внешние пользователи отчетности, согласно данному показателю, скорее всего выберут «Свод Сельское хозяйство» в качестве надежного партнера из множества потенциальных партнеров, поскольку значение данного коэффициента с годами увеличивается и находится выше единицы [5].

Анализ параметров финансовой устойчивости, проведенный в таблице 11, для «Свод Сельское хозяйство» так же не однозначен, как и оценка ликвидности. Причем, причина кроется в снижении из года в год излишков источников финансирования запасов и затрат, что связано с ростом вложений во внеоборотные активы. В целом финансовое состояние по данным параметрам остается стабильным, устойчивым.

Таблица 3.

Анализ параметров финансовой устойчивости по предприятиям

Базарно-Карабулакского района Саратовской области, тыс. руб.

Показатели
Вычисление
показателя
2012
год
2013
год
2014
год
Откло нение 2014 г. от
2012 г. (+;-)
1. Источники собственных средств
-
718759
796583
872774
154015
2. Основные средства и вложения во внеоборотные активы
-
519537
575978
610810
91273
3. Наличие источников собственных оборотных средств
=(1-2)
199222
220605
261964
62742
4. Долгосрочные кредиты и займы
-
55890
114896
74934
19044
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
= (3+4)
255112
335501
336898
81786
6. Краткосрочные кредиты и займы
-
112231
66756
91316
-20915
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
= (5+6)
367343
402257
428214
60871
8. Общая величина запасов и затрат
-
392302
429067
426909
34607
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования
9. Излишек (+); недостаток (- ) собственных оборотных средств
=(3-8)
-193080
-208462
-164945
28135
10. Излишек (+);недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
=(5-8)
-137190
-93566
-90011
47179
11. Излишек (+);недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат
=(7-8)
-24959
-26810
1305
26264
Тип финансовой устойчивости
х
{0;0;0}
{0;0;0}
{0;0;1}
х

Сбои, произошедшие либо в производстве, либо в процессе реализации продукции, а возможно даже во внутрифирменном финансовом механизме, способствовали резкому снижению к 2013 году недостатка собственных оборотных средств, и резкому увеличению в 2014 году на 43517 тыс. руб. То есть «Свод Сельское хозяйство» при сохранении прежних тенденций будет увеличивать в будущем свои собственные средства для бесперебойной организации производства. Собственные средства направляются на обновление основных средств, а оборотные средства приобретаются частично в долг. В итоге, определен в период 2012-2013 гг. в «Свод Сельское хозяйство» тип финансовой устойчивости, выраженный трехкомпонентной моделью {0;0;0} как кризисное финансовое положение, и в 2014 году трехкомпонентной моделью {0;0;1}, как неустойчивое финансовое положение, которое характеризуется нарушением платежеспособности [3].

В таблице 4 дополнительно рассчитаны отдельные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость объекта исследования, даны их нормативные значения для сравнения.

Таблица 4

Коэффициенты финансовой устойчивости по предприятиям БазарноКарабулакского района Саратовской области, тыс. руб.

Коэффициенты
2012
год
2013
год
2014
год
Отклонение 2014 г. от 2012 г.(+;-)
1. Коэффициент финансовой независимости (выше 0,5) Ск/Вб
0,77
0,78
0,81
0,04
2. Коэффициент задолженности показателя (0,67) Зк/Ск
0,17
0,17
0,14
-0,03
3. Коэффициент финансирования ( 1,0) Ск/Зк
4,62
4,64
5,80
1,18
4. Коэффициент финансовой напряженности Зк/Вб
0,48
0,50
0,56
0,08
5. Коэффициент маневренности СОС (0,2-0,5) СОС/Ск
0,21
0,22
0,24
0,03
6. Коэффициент финансовой устойчивости Ск/ВА
0,72
0,72
0,70
-0,02
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов ОА/ВА
0,79
0,77
0,76
-0,03

В основном все рассчитанные коэффициенты по своим значениям находятся в пределах оптимальных значений, кроме коэффициента задолженности, отношения заемного к собственному капиталу. Однако значения большинства показателей с годами улучшаются, а коэффициент финансовой независимости уже в 2013 году стал подниматься выше норматива. Значения коэффициента маневренности собственного капитала допустимы. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что предприятие в полной мере обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для поддержания финансовой устойчивости. Однако в 2014 году значение коэффициента снижается до 0,76 и намечается тенденция к возможной потере финансовой устойчивости.

Сегодня успех сельскохозяйственных предприятий в условиях финансовой нестабильности зависит от способности адаптироваться к изменениям финансовой среды с учетом потребностей продовольственного рынка. Таким образом, исследование вопросов решения проблем управления финансовой устойчивостью и ликвидностью сельскохозяйственного предприятия приобретает особую значимость [1].

В хозяйствах сформирован достаточный уровень обеспеченности собственными средствами. В подавляющей части собственный капитал увеличивается быстрее чем обязательства. При этом коэффициент автономии (финансовой независимости) за период имеет тенденцию к росту. Поэтому финансовую устойчивость данной организации можно признать высокой. Наличие и рост долгосрочных кредитов и займов может означать, что организация наращивает производственную базу и активизирует инвестиционную деятельность.

При этом происходит процесс расширения источников, формирования капитала предприятия путем увеличения собственного капитала и долгосрочных источников. Укрепление финансовой устойчивости предприятий достигнуто на основе диверсификации растениеводства и совершенствование качественных параметров в животноводстве. Повышение технологического уровня возделывания культур позволило накопить дополнительный запас финансовой прочности и повысить финансовую устойчивость объекта исследования.

Библиографический список:

Андреев, В. И. Анализ и диагностика финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Базарно-Карабулакского района Саратовской области /Андреев В. И., Слепцова О. И. // Актуальные проблемы региональной экономики: финансы, кредит, инвестиции Сборник научных статей. Посвящен празднованию 100-летия ФГБОУ ВПО "Саратовский государственный аграрный университет им. Н. И. Вавилова". Под редакцией Л.Н. Алайкиной, Т.А. Исаевой, Саратов, 2013. - С. 43-59.

Андреев, В. И. Эффективность использования производственного потенциала сельскохозяйственных предприятий (на примере Саратовской области) автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. Вавилова. Саратов, 2005.

Финансовое состояние и стратегия развития сельскохозяйственных предприятий Базарно-Карабулакского района Саратовской области: монография / Андреев К.Л., Андреев В.И., Дедюрин А.В., Исаева Т.А. - Саратов: ИЦ «Наука», 2013. - 200 с.

Андреев, В.И. Оценка параметров финансовой и инвестиционной активности сельскохозяйственных предприятий Саратовской области / Андреев, В.И. // Аграрная наука в XXI веке: проблемы и перспективы Сборник статей IX Всероссийской научно-практической конференции. Под редакцией И.Л. Воротникова. Саратов, 2015. С. 330335.

Андреев В.И., Совершенствование налогового учета сельскохозяйственных предприятий /Андреев В.И., Котар О.К., Исаева Т.А. // Управленческий учет. 2015. № 8. С. 71-79.

УДК 339.543


Кадушкина Е.А., Андреев В.И.





МОЙ АРБИТР. ПОДАЧА ДОКУМЕНТОВ В АРБИТРАЖНЫЕ СУДЫ
КАРТОТЕКА АРБИТРАЖНЫХ ДЕЛ
БАНК РЕШЕНИЙ АРБИТРАЖНЫХ СУДОВ
КАЛЕНДАРЬ СУДЕБНЫХ ЗАСЕДАНИЙ

ПОИСК ПО САЙТУ