Методические особенности отраслевой диверсификации банковских рисков

Аннотация:

В статье представлен методический подход к оценке диверсификации банковского кредитного портфеля корпоративных заемщиков с учетом их отраслевой специфики, позволяющий анализировать и снижать уровень портфельного кредитного риска. В качестве основной меры снижения риска при сохранении текущего уровня доходности рассматривается отраслевая оптимизация корпоративного кредитного портфеля.

УДК 33.336.7

Сосновских Анастасия Дмитриевна,

студент кафедры банковского и инвестиционного менеджмента,

ФГАОУ ВПО «УрФУ имени первого Президента России Б.Н.Ельцина» e-mail: sosnovskikh.nastya AT gmail.com г.Екатеринбург, Россия

Домников Алексей Юрьевич,

доктор экономических наук,

профессор кафедры банковского и инвестиционного менеджмента, директор департамента «Научно-образовательный центр - ИНЖЭК», ФГАОУ ВПО «УрФУ имени первого Президента России Б.Н.Ельцина» e-mail: domnikov AT e1.ru г.Екатеринбург, Россия

Ключевые слова: Банковские риски, отраслевая диверсификация, кредитование, корпоративные заемщики, управление рисками.

Одной из основных деятельностей банка является исследование рисков и их минимизация. В любой экономической деятельности, особенно в банковской существуют риски. В финансовом и производственном менеджменте изучение источников рисков или факторов риска становится обязательным для функционирования предприятия. Что касается банковской сферы, здесь проблема осложняется тем, что возникающие риски несут ущерб не только самому предприятию, но и коммерческому банку, который является соучастником событий. Банк вынужден принимать на себя риски, но они должны быть оптимальными. Существует множество методов изучения рисков и их минимизации, при этом авторы обращают особое внимание на актуальность отраслевой диверсификации в кредитном портфеле коммерческого банка.

Как известно, банковские риски как объект исследования представляют собой угрозу достижения отрицательного результата, опасность потерь и не имманентно присущее банку свойство. [1] Определение, которое дает Банк России, представляет кредитный риск, как риск возникновения убытков у кредитной организации впоследствии неисполнения, неполного или несвоевременного исполнения финансовых обязательств должником перед кредитной организацией в соответствии с договором. [2] Также важно учесть, что риск может нести не только негативный, но и позитивный характер, при правильном его регулировании. Отраслевая диверсификация выступает как метод управления рисками. Который заключается в распределении инвестиций между клиентами, осуществляющими деятельность в разных сферах экономики, для того чтобы снизить общий риск. Так в случаи кризиса и неплатежеспособности одной области, диверсификация кредитов позволяет компенсировать убытки за счет других заемщиков (другой области), что стабилизирует доходы и помогает существенно снизить общий риск. Данный подход может в какой-то мере повлиять на изменение инерционной национальной модели российского отраслевого портфеля наряду с другими антикризисными мероприятиями.

[3]

Зарубежные ученые в прошлом веке обращались к данной проблеме. Результаты трудов У. Шарпа [4] и Г. Бринсона [5] широко используются в наше время, однако данный вопрос остается до конца неизученным, не существует фундаментальных знаний по проблематике оптимизации банковских рисков. Авторы статьи рассматривают кредитование именно корпоративных заемщиков и их отраслей. При кредитовании корпоративных заемщиков учитываются различные виды рисков, а основной задачей является анализ и оценка конкретного кредита и возможных рисков. Дальнейшее развитие диверсификации позволит снизить общий риск, а также повысить качество управления (стратегию).[2] Стратегия должна быть жесткой и последовательной. Важно уделять большое внимание ее разработке и анализу внешних факторов (экономических кризисов, политической ситуации).

Методический подход к оценке отраслевой диверсификации корпоративного кредитного портфеля банка связан с проблемой выбора активов и обоснованием проведения диверсификационной политики как метода снижения финансовых рисков при кредитовании и инвестировании. Смысл диверсификации заключается в распределении риска среди нескольких различных активов в портфеле с целью снижения его общего риска [6]

Вкладом в правильную политику диверсификации нельзя считать «точечные» оценки корпоративных бизнесов на основе оценки отдельных факторов неопределенности. Необходима жесткая и последовательная портфельная стратегия. В рамках портфельной стратегии в области кредитования целесообразно разрабатывать тактические мероприятия, направленные на снижение не только индивидуальных рисков заемщиков, но и на снижение риска по однородным группам кредитов и по портфелю в целом.

Возможность сгруппировать корпоративных заемщиков по отраслевому признаку в обособленные субпортфели позволила авторам разработать методический инструментарий в целях оценки эффективности отраслевой структуры кредитного портфеля с позиции «риск - доходность». Предлагаемый подход предоставляет возможность анализировать степень отраслевой диверсификации и концентрации кредитного портфеля, а также проводить оценку риска и доходности.

Сущность метода заключается в распределении активов между заемщиками с разными сферами экономической деятельности. Авторский подход к решению данной проблемы представлен в виде четырех последовательных этапов на рис. 1.

Основные методические особенности каждого этапа можно сформировать следующим образом.

На первом этапе предлагается изучить общие возможности применения отраслевой диверсификации.

Как известно, в случае высокой диверсификации может возникнуть «ловушка» диверсификации - проблема управления большим количеством заемщиков, особенно когда заемщики имеют различные сферы деятельности. Как следствие неспособность управления и мониторинга. А также некорректная оценка состояния платежеспособности заемщиков, иногда даже профессиональные специалисты не в состоянии качественно оценить кредитоспособность различных отраслей. Например, эта проблема характерна для банков кредитующих медиа-бизнес и интернет- компании, подготовка компетентных специалистов может оказаться нерентабельной. [7]

Для эффективного анализа имеет смысл разделить отрасли на подотрасли, в научной литературе это называется вертикальной диверсификацией - производство товаров и услуг на предыдущей или следующей стадии производства, вверх или вниз по цепочке соответственно. Предыдущая стадия - это производство комплектующих продуктов. Например, производитель мобильных телефонов начинает производить зарядные устройства, аксессуары и т.д. Это позволит качественней оценивать отрасль и ее состояние.

Рисунок 1. Этапы отраслевой диверсификации для минимизации банковских рисков

Более глубокая стадия изучения кредитоспособности заемщиков представлена на втором этапе. Здесь важно учитывать не только финансовое состояние самого заемщика, но и состояние его отрасли в целом. Также должен просчитываться состав представителей определенной отрасли. В идеальной модели заемщики должны иметь противоположные сферы деятельности. Например, выращивание злаковых культур (сельское хозяйство) и переработка метала (промышленность). Тогда в случаи экономического спада одной отрасли, другая отрасль способна компенсировать убытки и стабилизировать общий риск банка.

В рамках третьего этапа проводится оценка возможного риска и последствий кредитования. Что может осуществляться путем анализа рисковых факторов и распределением заемщиков на группы. Учитывая внешнюю среду, состояние отрасли, эффективное функционирование заемщика можно распределить всех заемщиков банка на две категории: 1- представляющие угрозу в данный период - не стабильные; 2- не представляющие угрозу в данный период - стабильные. Наличие первой категории важно, так как при диверсификации противоположные отрасли компенсируют друг друга таким образом, что если в данном периоде одна отрасль находится на стадии спада, противоположная ей, наоборот, может находиться на экономическом подъеме, в перспективном периоде их положения могут поменяться местами, что вновь позволит сократить риски.

Четвертый, заключительный этап посвящен анализу доходности и риска кредитного портфеля. С учетом оценки предыдущих этапов предлагаем рассчитать доходность кредитных вложений по следующей формуле: Дкв = Криска *Кппк, (1)

где Дкв - доходность кредитных вложений, %

Криска - коэффициент риска кредитных вложений, %

Кппк - коэффициент покрытия просроченных кредитов процентным доходом в долях.

Кроме этого, необходимо найти коэффициент риска, покрытия просроченных задолженностей и процентный доход. Это позволит сделать основные выводы об эффективности метода.

В заключении, следует отметить, что отраслевая диверсификация является не новым методом снижения рисков, но требует глубокого анализа и дальнейшего изучения, с помощью корреляционного анализа, а также практического применения. Важно правильно и своевременно оценивать ситуацию и возможные риски. Предварительно можно сделать предположение о том, что отраслевая диверсификация является достаточно эффективным методом при последовательном и тщательном анализе рисков.

Таким образом, предлагаемый методический подход может иметь весьма важное практическое значение при проведении различных тактических мероприятий: рационирования условий кредитных продуктов, «калибровки» процентных ставок по кредитам, пересмотра отраслевых лимитов, а в соответствии с целевыми ориентирами коммерческого банка можно скомпоновать базу данных для дальнейших прогнозов рисковых факторов.

Список использованных источников

Банковские риски: учебное пособие под редакцией О.И.Лаврушина и

Н.И. Валенцовой

Письмо Банка России от 23 июня 2004 года № 70-Т «О типичных банковских рисках»

Риск-ориентированный подход к оценке отраслевой диверсификации кредитного портфеля банка / Домников А.Ю., Кондакова Е.С., Шершнева Е.Г. Вестник УрФУ. Серия: Экономика и управление. 2015. Т. 14. №2. С. 149-165.

Sharpe W. Portfolio Theory and Capital Markets, 1970.

Brinson G.P., Hood L.R., Beebower G.L. Determinants of Portfolio Performance // Financial Analyst Journal. 1986

Лобанов А.А., Чугунова А.В. Энциклопедия финансового риск- менеджмента. -М.: Изд. Альпина. 2003. 785с.

Голубов А.П. Аспекты управления отраслевой диверсификацией кредитного портфеля и показателями концентрации // Управление финансовыми рисками. 2010. № 3.

Alexey Domnikov,

doctor of Economics Sciences,

professor of banking and investment management,

director of REC "INZHEK",

Ural Federal University named after the first President of Russia Boris Yeltsin e-mail: sosnovskikh.nastya AT gmail.com Ekaterinburg, Russia

Anastasia Sosnovskikh,

student of the department of banking and investment management,

Ural Federal University named after the first President of Russia Boris Yeltsin e-mail: domnikov AT el.ru Ekaterinburg, Russia

METHODICAL FEATURES SECTORAL DIVERSIFICATION OF BANK RISKS

Abstract:

It proposed a methodological approach to the evaluation of the diversification of the bank's loan portfolio of corporate borrowers based on their specific industries , allowing to analyze and reduce the level of portfolio credit risk . As a primary measure to reduce the risk, while maintaining the current level of profitability is considered industry optimize corporate loan portfolio.

Key words:

Bank risks, industry diversification, lending, corporate borrowers, risk management.

Количество показов: 1224