СТАТЬИ АРБИР
 

  2016

  Декабрь   
  Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1
   

  
Логин:
Пароль:
Регистрация
Забыли свой пароль?


О создании и применении экспертной системы инвестиционного проектирования

Эффективным инструментом автоматизации процесса инвестиционного проектирования может стать экспертная система, с помощью которой финансовый аналитик (инвестор, менеджер) может анализировать различные варианты инвестирования. Экспертная система инвестиционного проектирования - это выбор аналитическими средствами проекта для инвестирования и определение выгодности того или иного проекта. Данный выбор является трудоемкой задачей, позволяющей инвестору получить существенную экономическую выгоду.

Экспертные системы отличаются от других компьютерных программ, основными функциями которых являются поиск информации, сортировка, группировка, изменение данных и проведение расчетов. В отличие от таких программ они применяют к фактам определенные правила, которые устанавливают отношения между этими фактами с целью получения рассуждений, подобных тем, которые бывают у человека. Главным достоинством экспертных систем является возможность накопления знаний, т. е. формализованной информации, на которую ссылаются или используют в процессе логического вывода, и сохранение их длительное время.

Экспертная система состоит из базы знаний (части системы, в которой содержатся факты), подсистемы вывода (множества правил, по которым осуществляется решение задачи), подсистемы объяснения, подсистемы приобретения знаний и диалогового процессора.

Оптимальным способом выбора инвестиционного проекта является выбор на основе критериев, отражающих экономическую эффективность инвестиций, т. е. отдачи от капитальных вложений, которые предусмотрены по проекту. Данный способ универсален, гибок и при использовании большого числа критериев очень эффективен.

В процессе разработки экспертной системы инвестиционного проектирования можно выделить следующие цели, факты и правила.

Цели экспертной системы: 1 - Проект 1; 2 - Проект 2; 3 - Проект 3; 4 - Проект 4; 5 - Проект 5; 6 - Проект 6; 7 - Проект 7; 8 - Проект 8; 9 - Проект 9; 10 - Проект 10.

В таблице представлена информация по инвестиционным проектам.

Данные по инвестиционным проектам

проекта Ставка

дисконтирования Внутренняя норма доходности, % Срок

окупаемости,

год Индекс

доходности

1 0,092 28,04 0,72 1,27

2 0,145 21,27 1,28 1,15

3 0,132 18,5 2,24 1,10

4 0,145 17,18 0,79 1,03

5 0,099 17,15 1,4 1,16

6 0,11 22,61 2,06 1,21

7 0,096 10,8 0,85 1,02

8 0,145 20,34 1,26 1,12

9 0,135 16,38 1,38 1,06

10 0,095 14,82 2,31 1,10

Факты экспертной системы:

Размер инвестиции 1 000-10 000 000 дол. 2. Ставка дисконтирования - 9,2%. 3. Ставка дисконтирования - 9,5%. 4. Ставка дисконтирования - 9,6%. 5. Ставка дисконтирования - 9,9%. 6. Ставка дисконтирования - 11%. 7. Ставка дисконтирования - 13,2%. 8. Ставка дисконтирования - 13,5%. 9. Ставка дисконтирования - 14,5%. 10. Планируемый срок инвестирования - 1 год. 11. Планируемый срок инвестирования - 2 года. 12. Планируемый срок инвестирования - 3 года. 13. Внутренняя норма доходности - 1-7%. 14. Внутренняя норма доходности - 7-9%. 15. Внутренняя норма доходности - 9-12%. 16. Внутренняя норма доходности - 12-15%. 17. Внутренняя норма доходности - 15-17%. 18. Внутренняя норма доходности - 17-19%. 19. Внутренняя норма доходности - 19-21%. 20. Внутренняя норма доходности - 21-24%. 21. Внутренняя норма доходности - 24-27%. 22. Внутренняя норма доходности - 27-30%. 23. Дисконтированный индекс доходности - 1,02. 24. Дисконтированный индекс доходности - 1,03. 25. Дисконтированный индекс доходности - 1,05. 26. Дисконтированный индекс доходности - 1,06. 27. Дисконтированный индекс доходности - 1,08. 28. Дисконтированный индекс доходности - 1,10. 29. Дисконтированный индекс доходности - 1,12. 30. Дисконтированный индекс доходности - 1,15. 31. Дисконтированный индекс доходности - 1,16. 32. Дисконтированный индекс доходности - 1,20. 33. Дисконтированный индекс доходности - 1,21. 34. Дисконтированный индекс доходности - 1,27.

Правила экспертной системы. В нашем примере при данном количестве целей и фактов получится не менее 90 правил. Приведем первые 12 правил базы знаний.

Если размер инвестиции > 1 000 дол.; ставка дисконтирования 9,2%; планируемый срок инвестирования 1 год; внутренняя норма доходности 0-7%; срок окупаемости менее 1 года; дисконтированный индекс доходности 1,02-1,07, то выбирается «Проект 1».

Если размер инвестиции > 1 000 дол.; ставка дисконтирования 9,2%; планируемый срок инвестирования 1 год; внутренняя норма доходности 0-7%; срок окупаемости от 1 до 2 лет; дисконтированный индекс доходности 1,02-1,07, то выбирается «Проект 1».

Если размер инвестиции > 1 000 дол.; ставка дисконтирования 9,2%; планируемый срок инвестирования 1 год; внутренняя норма доходности 0-7%; срок окупаемости от 2 до 3 лет; дисконтированный индекс доходности 1,02-1,07, то выбирается «Проект 1».

Если размер инвестиции > 1 000 дол.; ставка дисконтирования 9,2%; планируемый срок инвестирования 2 года; внутренняя норма доходности 0-7%; срок окупаемости менее 1 года; дисконтированный индекс доходности 1,02-1,07, то выбирается «Проект 1».

Если размер инвестиции > 1 000 дол.; ставка дисконтирования 9,2%; планируемый срок инвестирования 2 года; внутренняя норма доходности 0-7%; срок окупаемости от 1 до 2 лет; дисконтированный индекс доходности 1,02-1,07, то выбирается «Проект 1».

Если размер инвестиции > 1 000 дол.; ставка дисконтирования 9,2%; планируемый срок инвестирования 3 года; внутренняя норма доходности 0-7%; срок окупаемости от 2 до 3 лет; дисконтированный индекс доходности 1,02-1,07, то выбирается «Проект 1».

Если размер инвестиции > 1 000 дол.; ставка дисконтирования 9,2%; планируемый срок инвестирования 3 года; внутренняя норма доходности 0-7%; срок окупаемости менее 1 года; дисконтированный индекс доходности 1,02-1,07, то выбирается «Проект 1».

Если размер инвестиции > 1 000 дол.; ставка дисконтирования 9,2%; планируемый срок инвестирования 3 года; внутренняя норма доходности 0-7%; срок окупаемости от 1 до 2 лет; дисконтированный индекс доходности 1,02-1,07, то выбирается «Проект 1».

Если размер инвестиции > 1 000 дол.; ставка дисконтирования 9,2%; планируемый срок инвестирования 3 года; внутренняя норма доходности 0-7%; срок окупаемости от 2 до 3 лет; дисконтированный индекс доходности 1,02-1,07, то выбирается «Проект 1».

Если размер инвестиции > 1 000 дол.; ставка дисконтирования 14,5%; планируемый срок инвестирования 1 год; внутренняя норма доходности 7-9%; срок окупаемости менее 1 года; дисконтированный индекс доходности 1,02-1,07, то выбирается «Проект 2».

Если размер инвестиции > 1 000 дол.; ставка дисконтирования 14,5%; планируемый срок инвестирования 1 год; внутренняя норма доходности 7-9%; срок окупаемости от 1 до 2 лет; дисконтированный индекс доходности 1,02-1,07, то выбирается «Проект 2».

Если размер инвестиции > 1 000 дол.; ставка дисконтирования 14,5%; планируемый срок инвестирования 1 год; внутренняя норма доходности 7-9%; срок окупаемости от 2 до 3 лет; дисконтированный индекс доходности 1,02-1,07, то выбирается «Проект 2».

Таким образом, путем перебора поставленных целей и имеющихся в базе фактов формируются правила, по которым происходит выбор оптимального для данных условий инвестиционного проекта. Данная база знаний может быть дополнена любым количеством фактов и правил, а сама экспертная система может быть реализована на языке логического программирования Prolog.

Основными разделами данного комплекса могут быть три: 1 - блок ввода исходных данных, включающий заполнение размера инвестиций, ставки дисконтирования, периода вложений и предполагаемого дохода от инвестиций; 2 - блок расчета основных показателей оценки эффективности инвестиционных проектов (чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, срок окупаемости, индекс доходности и др.); 3 - вывод результатов и информации об имеющихся инвестиционных проектах.

В заключение отметим, что разработанная экспертная система инвестиционного проектирования использует способ оценки на основе критериев, которые реализованы в форме фактов базы знаний.




Е. В. Буценко Уральский государственный экономический университет (Екатеринбург, Россия)


Управление интеллектуальным капиталом. Материалы Международной научно-практической конференции (Екатеринбург, 27 апреля 2012 г.) Екатеринбург: Издательство Уральского государственного экономического университета, 2012.



МОЙ АРБИТР. ПОДАЧА ДОКУМЕНТОВ В АРБИТРАЖНЫЕ СУДЫ
КАРТОТЕКА АРБИТРАЖНЫХ ДЕЛ
БАНК РЕШЕНИЙ АРБИТРАЖНЫХ СУДОВ
КАЛЕНДАРЬ СУДЕБНЫХ ЗАСЕДАНИЙ

ПОИСК ПО САЙТУ
  
Количество Статей в теме 'Стратегическое планирование': 601