Вопрос наиболее эффективного распределения активов банка всегда актуален, так как напрямую связан с максимизацией прибыли коммерческого банка.
Цель нашей работы - рассмотреть возможные виды вложений свободных денежных средств банка и найти оптимальное решение их размещения.
Объект исследования - виды размещений банковских активов.
Предметом исследования данной работы выступают экономические отношения, возникающие в процессе проведения обозначенных операций.
В ходе работы была рассмотрена годовая отчетность ОАО «Сбербанка России» за 2010 г., на основании которой и были произведены текущие расчеты (табл. 1).
Т аблица 1
Финансовые показатели ОАО «Сбербанк России» за 2010 г.
Вид размещаемых активов Млрд р., 2010 Структура, % Доходность, % Прибыль, млрд р.
Кредиты физ. лиц. 1 320 15 14,0 184,8
Кредиты юр. лиц 4 872 57 15,0 730,8
Государственные ценные 1 334,5 15 9,0 120,105
бумаги
Корпоративные ценные бумаги 353,1 4 9,0 31,779
Прочие ценные бумаги 136 2 6,5 8,84
Прочие активы 596 7 3,0 17,88
Итого 8 611,6 100 - 1 094,204
На основании данной таблицы сделаем следующие выводы: кредитование юридических лиц занимает ведущую позицию по объемам размещаемых активов;
наибольшая доходность наблюдается по кредитным операциям
банка;
наибольшая прибыль формируется за счет кредитования юридических лиц, так как именно эта операция имеет максимальную доходность и высокий процент в структуре.
Основная задача нашей работы: определить, возможно ли максимизировать прибыль в рамках имеющегося объема активов за счет перераспределения структуры.
На основании данных о видах размещаемых активов, доходности по данным активам, а также коэффициентам риска, сопутствующих этим вложениям (в соответствии с инструкции № 1 Центрального банка) была построена оптимизационная модель.
В модели были учтены следующие ограничения: общий объем размещаемых активов в млрд р. не более 8 611,6; объем размещаемых активов, приходящийся на каждый вид не менее 1% и не более 80% от общего объема в млрд р. (86,116/6 889,28), иными словами, банк не может совсем игнорировать какой-либо вид вложения в то же время не должен акцентировать свое внимание только на самой доходной операции;
сумма размещенных средств с учетом риска невозвращения средств (в соответствии с инструкции № 1) должна быть не более двадцатипятикратного капитала банка в млрд р. (215 290).
Приведем модель в общем виде:
Пусть вложения осуществляются по r направлениям. Обозначим общий объем размещаемых активов - S; капитал банка - К; процентные ставки, действующие по каждому виду актива - Pi (i=1..r); коэффициенты невозврата средств, действующие по каждому виду актива - Gi (i=1..r).
Имеем задачу максимизации дохода от размещения средств в размере Хь Х2, ..., Хг:
P1X1 + Р2Х2 + —+ PrXr ^ max;
Yri=1Xi=S;
Xi < 0.8Si i = l..rXi> 0.15; i = l..r;
Г
YjGiXi<25K;
i=l
Полученный результат приведен в таблице 2.
Т аблица 2
Поиск оптимального решения с целью максимизации прибыли
Вид размещаемых активов Коэффициент
риска Ставка с учетом налога Оптимальное решение млрд р.
Кредиты физ.лиц. 0,5 0,14 86,116
Кредиты юр. лиц 0,3 0,15 86,116
Государственные ценные 0,1 0,09 86,116
бумаги
Корпоративные ценные 0,7 0,09 1 377,856
бумаги
Прочие ценные бумаги 0,8 0,065 86,116
Прочие активы 0,6 0,03 6 889,28
Итого - - 8611,6
Максимум прибыли - - 1 249,974
Путем перераспределения структуры вложений с учетом коэффициентов риска, а также ставки доходности, приходим к оптимальному решению, позволяющему выявить максимальную прибыль (1 249,974 млрд р.).
Исходя из проведенных расчетов, следует сказать, что поиск оптимального решения позволяет произвести более эффективное вложение банковских активов, что в свою очередь приводит к получению максимально возможной прибыли.
Однако следует отметить, что предложенное решение является лишь моделью реальной экономической ситуации и может не учитывать ряд факторов, имеющих место на данный момент.
В заключение работы можно сделать вывод, что приемы экономического моделирования позволяют рассмотреть разнообразные варианты решения для текущей ситуации и выбрать из них наиболее оптимальный.
Подобная диверсификация позволит принять финансовому менеджеру более обоснованное и проверенное решение, учитывающее полный объем информации.
Н. В. Лури, Е. М. Тренина, С. В. Бегичева
Уральский государственный экономический университет (Екатеринбург)
Конкурентоспособность территорий. Материалы XV Всероссийского форума молодых ученых с международным участием в рамках III Евразийского экономического форума молодежи «Диалог цивилизаций «ПУТЬ НАВСТРЕЧУ» Часть 5. Направления: 7. Совершенствование учета, анализа и статистики современной экономики, 9. Банки, фондовый рынок и коллективные инвестиции, Екатеринбург Издательство Уральского государственного экономического университета 2012
Количество показов: 1238