Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели:
а) совокупные активы (пассивы) ~ баланс (валюта баланса) активов (пассивов);
б) скорректированные внеоборотные активы — сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;
в) оборотные активы - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;
г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;
е) наиболее ликвидные оборотные активы ■ денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);
ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);
з) потенциальные оборотные активы к возврату — списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;
и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
к) обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника;
л) долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;
м) текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;
н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;
о) валовая выручка - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;
п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;
р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.
Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.
Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
должника
Коэффициент автономии (финансовой независимости). Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
Рентабельность активов. Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации. .
Норма чистой прибыли. Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации.
Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).
Значения экономических параметров, характеризующих финансовое состояние предприятий, сведены в таблицу 8.
м
п/п Наименование экономического параметра Алгоритм расчета Нормальное значение параметра
I группа - параметры лвквидпости
1 Коэффициент текущей ликвидности Стоимость оборотных средств Краткосрочная задолженность > 1,5
2 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства + финансовые вложения 0,2 - 0,3
Краткосрочная задолженность
г Соотношение запасов и чистых оборотных средств Запасы >1
Чистые оборотные средства (оборотные активы - краткосрочная задолженность)
II группа - параметры финансовой устойчивости
4 Коэффициент финансовой зависимости (финансовый левередж) Долгосрочная и краткосрочная задолженность
Валюта баланса <0,5
5 Соотношение краткосрочной задолженности и валюты баланса Краткосрочная задолженность Валюта баланса <0,4
6 Соотношение заемных и собственных средств Долгосрочная и краткосрочная задолженность
Собственные средства <0,7
7 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Собственные оборотные средства Стоимость оборотных средств >0,1
1П группа - параметры деловой активности
8 Коэффициент общей
оборачиваемости
средств Выручка Валюта баланса К —»max
9 Коэффициент оборачиваемости готовой продукции Выручка К —» шах
Средняя за период стоимость готовой продукции
10 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка
Средняя за период дебиторская задолженность К —* шах
Таблица 8
Xi
п/п Наименование экономического параметра Алгоритм расчета Нормальное значсвие параметра
и Средний срок оборота дебиторской задолженности 365
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К —*■ max
12 Коэффициент оборачиваемости общей задолженности Выручка
Средни за период (долгосрочная и краткосрочная) задолженность К —► max
13 Средний срок оборота общей задолженности 365 К —► max
Коэффициент оборачиваемости общей задолженности
14 Коэффициент оборачиваемости собственных средств Выручка
Средняя за период величина собственных средств К —*шах
IV группа - параметры эффективности
15 Норма прибыли Балансовая прибыль Около 0,25
Выручка (без НДС и акцизов)
16 Норма чистой прибыли Чистая прибыль Выручка (без НДС и акцизов) Около 0,2
17 Чистый доход на активы Чистая прибыль + амортизация Стоимость активов К — шах
18 Рентабельность основных средств Чистая прибыль
Среднегодовая стоимость основных средств К—>тах
Конков В.И.
Конков В.И. Учет и анализ банкротств. Архангельск: Архангельский государственный технический университет, 2007.
Количество показов: 5856