СТАТЬИ АРБИР
 

  2016

  Декабрь   
  Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1
   

  
Логин:
Пароль:
Регистрация
Забыли свой пароль?


Банкротство. Анализ финансового состояния должника

Финансовая оценка проводится арбитражным управляющим в следующих целях:

  • разработка и подготовка предложения о возможности (или ее отсутствии) возобновления возможности платежеспособности должника и обоснования нужды введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;
  • установление возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;
  • выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;
  • подготовка проекта внешнего управления;
  • разработка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;
  • разработка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

Фиктивное банкротство

Фиктивное банкротство - это банкротство для вида, т.е. банкротство может также носить фиктивный характер. В этой ситуации руководитель компании-должника умышленно объявляет о несостоятельности и обращается в суд с целью подтверждения банкротства. Фиктивным банкротством является заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов. Согласно УК РФ. Подобное деяние влечет карается штрафом от 40-50 МРОТ или отстранение на срок до 3-х лет.

Финансовый анализ в процедуре наблюдения при банкротстве

Требования действующего законодательства повышают роль финансовой оценки на всех стадиях процедуры банкротства, в том числе и на стадии такой процедуры банкротства, как наблюдение.

Цель процедуры наблюдения – обеспечение прежде всего сохранность имущества должника. В следствии с п.1 ст.67 «Обязанности временного управляющего» временный управляющий обязан, помимо этого, проводить анализ финансового состояния должника. В связи с этим временному управляющему необходимо проанализировать состав и структуру имущества должника, а также структуру дебиторской и кредиторской задолженности.

Помимо этого, в соответствии с требованиями ст.70 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» анализ финансового состояния должника производится в целях оценки стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях оценки возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Временный управляющий, основываясь на анализе финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию права собственности, обязан подготовить предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности проведения последующих процедур банкротства.

Финансовый анализ должника и другие стадии банкротства

Когда арбитражным судом вводятся процедуры финансового оздоровления, утверждается административный управляющий, в его обязанности входит исполнение контроля за процесом выполнения плана финансового оздоровления, за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов, за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов. В связи с этим административный управляющий обязан проводить тщательный систематический анализ финансового состояния, который направлен на разработку рекомендаций по увиличению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия-должника, определению возможности безубыточной деятельности должника.

Немала роль оценки в работе внешнего управляющего. В соответствии с требованиями ст.106 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» не позднее одного месяца с момента своего назначения он обязан разработать план внешнего управления, который должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника. При составлении этого плана необходимо провести тщательный анализ финансово-экономического состояния предприятия-должника, его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности, положения на товарных и иных рынках.

Вынесение арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. Как следует из статьи 129 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» конкурсный управляющий также должен оценивать финансовое состояние должника. Оценка в данном случае направлена на определение структуры конкурсной массы, обоснованности обязательств, в том числе обоснованности задолженности по обязательным платежам, обеспечение сохранности имущества.

Анализ эффективности деятельности должника. Требования к проведению анализа возможности безубыточной деятельности должника, изменения отпускной цены и затрат на производство товаров

Анализ эффективности деятельности предприятия осуществляется посредством проведения оценки его финансового состояния. Основными компонентами финансово-экономического анализа являются: оценка бухгалтерской отчетности; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; расчет финансовых коэффициентов. Результаты расчетов коэффициентов лучше всего представить в виде сводной таблицы показателей с их динамикой за последние три года, сгруппированных в соответствующем порядке: коэффициенты ликвидности; коэффициенты устойчивости; коэффициенты деловой активности; коэффициенты прибыльности.

Основными требованиями к проведению оценки возможности безубыточной деятельности должника, изменения отпускных цен и затрат на производство продукции являются:

  • - рассмотрение основных параметров, определяющих возможность безубыточной деятельности, в комплексе, с учетом возможного их взаимного воздействия друг на друга;
  • - оценка динамики имевших место процессов в прошлом (за последние 2 – 3 года в поквартальном разрезе);
  • - оценка наиболее вероятной динамики процессов на краткосрочную и среднесрочную перспективу (1 – 2 года).

Требования к оценке хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках

Основными требованиями к оценке хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника являются:

  • - рассмотрение основных параметров хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности в комплексе, с учетом возможного их взаимного воздействия друг на друга;
  • - анализ динамики имевших место процессов в прошлом (за последние 2 – 3 года в поквартальном разрезе);
  • - оценка наиболее вероятной динамики процессов на краткосрочную и среднесрочную перспективу (1 – 2 года).

Анализа положения должника на товарных и иных рынках должен позволить определить:

  • - емкость и размер рынка, наиболее вероятную динамику его развития на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный периоды;
  • - место предприятие на рынке;
  • - реальных и потенциальных конкурентов, их место и действия по продвижению на рынке;
  • - сильные и слабые стороны системы работы предприятия на рынке;
  • - требования, которым должна удовлетворять система работы предприятия на рынке.

Цели и методы проведения оценки финансового состояния должника в процедуре финансового оздоровления. Источники информации для проведения финансовой оценке в процедуре финансового оздоровления

Как следует из ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» при проведении арбитражным судом процедуры финансового оздоровления утверждается административный управляющий, в его обязанности входит ведения контроля за ходом выполнения плана финансового оздоровления, за своевременным и правильным исполнением должником текущих требований кредиторов, за своевременностью, правильностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов. Из этого следует, что административный управляющий обязан проводить тщательный систематический анализ финансового состояния, сориентированный на разработку рекомендаций по повышению финансовой стабильности и платежеспособности предприятия-должника, определению возможности безубыточной деятельности должника.

Целью оценки финансового состояния в процедуре финансового оздоровления является разработка плана финансового оздоровления, контроль за его выполнением и расписания погашения долгов, а также в случае необходимости разработка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству.

Финансовая оценка проводится на основании:

  • статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета и материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;
  • учредительных документов, протоколов общих собраний владельцев организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;
  • положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;
  • отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;
  • материалов налоговых проверок и судебных процессов;
  • нормативных правовых актов, которые регламентируют деятельность должника.

Способы оценки ликвидности баланса

Задача оценки ликвидности баланса появляется в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее вовремя и полностью расплачиваться по всем своим долгам.

Результаты анализа ликвидности фирмы представляют заинтересованность прежде всего для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить эти долги.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, т. е. в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива, или как сумму, вырученную от продажи актива. Эти показатели тесно связаны; зачастую можно продать актив за небольшое время, но с внушительной скидкой в цене.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. от скорости превращения в денежные средства, можно подразделить на следующие группы:

  • Наиболее ликвидные активы
  • Быстро реализуемые
  • Медленно реализуемые
  • Труднореализуемые

3 первые группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут стабильно изменяться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы наиболее ликвидные, чем остальное имущество фирмы.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения догов можно группировать следующим образом:

  • Наиболее срочные обязательства
  • Краткосрочные пассивы
  • Долгосрочные пассивы
  • Постоянные пассивы.

Для того чтобы обеспечить баланс актива и пассива, постоянные пассивы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».

Баланс фирмы считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Баланс фирмы может быть ликвидным в большей или меньшей степени. Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, чаще всего считается более ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов. Для анализа действительной степени ликвидности фирмы необходимо провести оценку ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долга фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения долга.

 

Корионов Степан Александрович

Специалист по экономике и праву



МОЙ АРБИТР. ПОДАЧА ДОКУМЕНТОВ В АРБИТРАЖНЫЕ СУДЫ
КАРТОТЕКА АРБИТРАЖНЫХ ДЕЛ
БАНК РЕШЕНИЙ АРБИТРАЖНЫХ СУДОВ
КАЛЕНДАРЬ СУДЕБНЫХ ЗАСЕДАНИЙ

ПОИСК ПО САЙТУ
  
Количество Статей в теме 'Банкротство, арбитражные управляющие': 3247